一、消费金融行业发展概述
2015年，消费金融突然成了一个站在风口上的行业。仅用2年时间，这个行业的盈利能力、客户群体、投资规模呈几何增长之势，让其他行业望其项背。消费金融的崛起并不是一个意外，在中青年群体消费升级的浪潮下，借贷消费成了一种潮流。尤其是对于互联网企业来说，这是一个蒙头狂奔的时代：
这一年，有的公司在细分场景中疯狂“跑马圈地”。3C分期的捷信、买单侠，校园分期的趣分期、分期乐，装修分期土巴兔、家分期，教育领域的爱学贷、蜡笔分期……依托各种细分消费场景的分期产品像雨后春笋一样生长起来。连专业自营300年的京东都坐不住了，在2015年4月陆续推出“旅游白条”“安居白条”。
这一年，有的公司拼命把消费金融植入自有的生态体系。微众银行在微信钱包中推出了“微粒贷”，阿里的蚂蚁金服也在天猫商城中植入天猫分期购，在天猫商城购买商品都可以使用分期付款。
这一年，有的公司为羊毛党敞开了大门。京东金融推出了“京东钢镚”和小白卡，“钢镚”可以直接用于支付京东商城网站自营产品的订单，在消费时1个钢镚可抵1元现金使用。京东金融和中信银行的小白卡享受白金卡待遇，且免息期最长80天。小白卡刷卡积分还可累积京东钢镚，形成商业闭环。
1.1 消费金融公司行业发展
2018年我国消费金融市场规模约8.45万亿元，预计2020年将达12万亿元，行业前景广阔。2018-2019年，消费金融项目数量渐增，热度不减，但长尾明显，资本向头部项目集中。
目前从整体来看，消费金融市场竞争格局较为分散，尚未形成垄断局面。在传统银行、持牌消费金融、互联网消费金融领域均有领先的优势企业出现，各具特色，各有所长。大数据分析、人工智能、物联网和区块链等金融科技的应用正在颠覆金融行业价值链。目前较为成熟的是大数据分析和人工智能，用以解决消费金融领域存在于贷前、贷中和贷后流程中的诸多痛点问题。
2019年，消费金融公司整体增速有所放缓，但仍保持在相对较高的 水平。截至2019年末，消费金融公司资产规模达4988.07亿元，较上年 增长28.67%；贷款余额4722.93亿元，较上年增长30.5%。
1.2 消费金融盈利模式
在自身商业诉求的驱动下，各自选择了差异化的消费金融布局路径和盈利模式：
1商业银行多主体经营模式
作为国内消费金融市场主力军，商业银行在持续发展零售信贷和信用卡业务的基础上，积极设立多样化业务主体以服务长尾人群。
2产业集团消费场景+金融服务闭环模式
产业集团大多依托自有产业资源，切入特定场景下的消费金融业务；然而，在新消费时代下，这类传统玩家也在尝试多元化布局和模式创新。.
3电商平台流量+金融服务闭环模式
电商平台为实现场景流量变现，逐步将触角延伸至金融服务领域，通过与自有线上、线下消费场景的强关联打造消费及金融服务生态闭环。
4新兴主体单笔消费信贷风险经营模式
新兴主体大多持网络小贷牌照，以分期平台的形式开展自营现金贷和消费贷业务。然而，受资本实力和风控能力的制约，部分平台正大力寻求与银行及消费金融公司的合作，通过助贷模式实现“轻资本”运营。
1.3 消费金融牌照稀缺
从2010年银监批准成立首批4家试点消费金融公司开始，经过9年的发展，截至到7月份仅批复了27家消费金融牌照，从2017年底出台141号文后，大量的非持牌机构停止扩张或者退出市场，牌照成为较高的金融门槛，消费金融牌照价值日益体现。
但是拥有牌照并不意味着品牌价值高，从2018年披露的数据来看，持牌消金公司业务增速整体放缓;从榜单整体情况来看，有牌照的消费金融公司仅占比33%，未获得牌照的消费金融公司占比56%。而且360金融、宜人贷、拍拍贷目前还没有获得消费金融牌照的品牌位居榜单前列。
二、消费金融估值
毫无悬念，阿里和腾讯这两位电商巨头又是名列前茅。“蚂蚁借呗”估值300亿元位列第一，”微粒贷“估值230亿排名第二。当然，第二有第二的模式，第一有第一的套路。
我问朋友：21世纪最重要的是什么？他说：人才。我说：不对，是数据库。同为电商零售系，估值相差70亿。就数据库而言，QQ和微信是社交类软件，马化腾的"人脉"肯定是不输马云的。但对于产品来说真正的核心却在于你的“有效受众”，也就是你的产品之间的关联性在优势方面会有明显差距。马云的“蚂蚁借呗”依托的是纯电商平台，其平台主要功能就是交易，与货币有关。他的用户不是买方，就是卖方。所以马云整个的资源与金融相对来说关联性较大，比较对应。建立电商平台 --- 积攒用户 --- 分析数据 --- 衍生产品 --- 变现资源 ，你来做生意或是你来买东西，你没钱我借给你反正折来算去都花在这儿，肥水没流外人田。有句话说的好：我走过最长的路，就是你的套路。
三、牌照和股权并购项目推介
项目1：牌照名称：消费金融公司
交易方式：股权转让。
报价：面议
四、结语
当前消费金融市场马太效应开始显现，电商系、互金系巨头发展势头仍然迅猛；持牌系品牌大多表现稳健，在品牌营销上缺乏一定活力。想要逆风成长，消费金融公司要把握消费多元场景趋势，并通过网络营销树立“值得信赖”的企业公信力和品牌美誉度。
